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Des explications courtes sur les mécanismes de l’investissement et les comptes canadiens. Informatif, jamais un conseil.

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Qu’est-ce qu’une action, au juste ?

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Quêtes

Trois ou quatre articles autour d’une même question, dans un ordre qui les éclaire. Rien ne vous y oblige.

Parcours

Les notions dans l’ordre où elles s’éclairent — les fondations d’abord. Rien ne vous y oblige : les catégories restent ouvertes plus bas.

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Palier 1

Fondations

Ce que vous détenez — une action, une obligation, un FNB —, d’où vient son prix, à quoi sert chaque compte, puis comment lire un relevé et un avis d’exécution.

Voir les étapes
  1. Commencer iciÉtape 1Mécanismes de marchéQu’est-ce qu’une action, au juste ?Une action est une part de propriété d’une entreprise.Commencer →
  2. Étape 2Mécanismes de marchéQu’est-ce qu’une obligation ?Une action est une part de propriété ; une obligation est un prêt.
  3. Étape 3Mécanismes de marchéQu’est-ce qu’un FNBUn FNB — fonds négocié en bourse (« ETF » en anglais) — est un panier de titres qui s’achète et se vend en bourse comme une action ordinaire.
  4. Étape 4Mécanismes de marchéD’où vient le prix d’une actionLe prix affiché d’une action n’est fixé par personne — ni par l’entreprise, ni par la bourse, ni par un ordinateur central.
  5. Étape 5Comptes enregistrésCELI, REER, CRI… : à quoi sert chaque compteUn compte de placement n’est pas un placement : c’est un contenant.
  6. Étape 6Lecture de relevésLire un relevé de courtier : coût moyen, PBR, et pourquoi ils diffèrentDeux colonnes du relevé de courtier prêtent souvent à confusion : le coût moyen et le prix de base rajusté (PBR).
  7. Étape 7Lecture de relevésLa confirmation d’exécutionL’avis reçu après chaque transaction contient tout ce qu’Everyfolio demande : quantité, prix moyen, frais, dates. Ce que chaque champ veut dire, et où il va.

Palier 2

Mécanismes

Comment les choses bougent et se comptent : les ordres, le dividende, la diversification, les frais, le change, l’intérêt composé, et les règles de chaque compte enregistré.

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  1. Étape 8Mécanismes de marchéOrdre au marché, ordre limitePasser un ordre, c’est choisir ce qu’on garantit : que la transaction se fasse, ou le prix auquel elle se fera.
  2. Étape 9Mécanismes de marchéFractionnements, regroupements, dividendes : ce qui change et ce qui ne change pasCertains événements modifient le nombre d’actions que vous détenez sans que vous ayez rien acheté ni vendu.
  3. Étape 10Mécanismes de marchéLa diversification, mécaniquement« Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est le plus vieux conseil de la finance — mais c’est aussi, derrière l’adage, un mécanisme précis.
  4. Étape 11Mécanismes de marchéL’intérêt composé, ami et ennemiL’intérêt composé est présenté partout comme la « huitième merveille du monde ». La formule est exacte — mais incomplète.
  5. Étape 12Mécanismes de marchéLe ratio de frais de gestion (RFG)Le ratio de frais de gestion — RFG — est le coût annuel d’un fonds ou d’un FNB, exprimé en pourcentage de l’actif.
  6. Étape 13Mécanismes de marchéFNB et fonds communs : les différencesUn FNB (fonds négocié en bourse) et un fonds commun de placement font la même chose sur le fond : ils réunissent l’argent de plusieurs personnes pour détenir…
  7. Étape 14Comptes enregistrésLes plafonds de cotisation : comment ils s’accumulentLes comptes enregistrés comme le CELI et le REER sont plafonnés : on ne peut pas y verser des sommes illimitées.
  8. Étape 15Comptes enregistrésLe CELIAPP expliquéLe CELIAPP — compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété — est le plus récent des grands comptes enregistrés canadiens.
  9. Étape 16Comptes enregistrésLe REEE expliquéLe REEE — régime enregistré d’épargne-études — est le compte conçu pour financer les études postsecondaires d’un enfant.
  10. Étape 17Comptes enregistrésFERR : quand le REER se retourneLe REER est un compte d’accumulation : on y entre de l’argent déductible, il y croît à l’abri de l’impôt. Mais il n’est pas conçu pour durer toujours.
  11. Étape 18Frais et fiscalitéLe change CAD/USD : pourquoi votre rendement n’est pas celui du titreDétenir un titre américain, c’est faire deux placements à la fois : un dans le titre, et un dans le dollar américain.
  12. Étape 19Lecture de relevésRapprocher Everyfolio de votre relevé : quantités, coût moyen, écarts normauxComparer ce qu’affiche Everyfolio à ce qu’affiche votre courtier est un réflexe sain — c’est même la meilleure vérification de vos saisies.

Palier 3

Approfondissement

Ce qui demande plus de recul : l’impôt sur les gains et les pertes, les dividendes étrangers, le compte sur marge, la lecture du rendement et les indicateurs du mode avancé.

6 PremiumVoir les étapes
  1. Étape 20Comptes enregistrésREER ou CELI : la logique du choix« REER ou CELI ? » est probablement la question la plus posée de l’épargne canadienne.
  2. Étape 21Comptes enregistrésLe compte sur marge, sans mystèrePremium
  3. Étape 22Mécanismes de marchéLa liquidité d’un titreLa liquidité d’un titre, c’est la facilité avec laquelle on peut l’acheter ou le vendre sans faire bouger son prix.
  4. Étape 23Frais et fiscalitéLe gain en capital, mécanique complèteLe gain en capital est l’impôt le plus discuté de l’investissement — et l’un des plus mal compris.
  5. Étape 24Frais et fiscalitéLa perte apparente (superficial loss)Vendre un titre à perte, puis le racheter aussitôt : la manœuvre paraît anodine, et c’est exactement celle que vise la règle de la perte apparente.
  6. Étape 25Frais et fiscalitéLa retenue à la source sur les dividendes américainsUn dividende américain versé à un résident canadien n’arrive normalement pas entier : une partie est retenue à la source, aux États-Unis.
  7. Étape 26Frais et fiscalitéDividendes canadiens, américains, étrangersPremium
  8. Étape 27Lecture de relevésLe rendement, dans tous ses états« Quel est mon rendement ? » a plusieurs bonnes réponses : deux calculs honnêtes, appliqués au même portefeuille, donnent deux chiffres différents.
  9. Étape 28Lire les indicateursLes indicateurs de tendance : moyennes mobilesPremium
  10. Étape 29Lire les indicateursLes indicateurs de momentum : RSI et MACDPremium
  11. Étape 30Lire les indicateursLes indicateurs de volatilité : les bandes de BollingerPremium
  12. Étape 31Lire les indicateursLes indicateurs de volumePremium

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Ces articles expliquent des mécanismes et des concepts. Ils ne recommandent jamais un titre, un fonds ou un moment — contenu informatif et général, pas un conseil personnalisé.

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